盤前必讀丨量化交易報(bào)告制度平穩(wěn)落地；寧波靈均被限制交易并公開譴責(zé)

【財(cái)經(jīng)日歷】G20集團(tuán)外長會議21日至22日召開上海市政府舉行新聞發(fā)布會介紹2024年“潮涌浦江”投資上海全球分享季系列活動當(dāng)?shù)貢r間周二，美股三大指數(shù)集體收跌，道指跌0.17%，納指跌0.92%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.6%。大型科技股多數(shù)下跌，英偉達(dá)跌超4％，特斯拉跌超3％，Netflix、亞馬遜跌超1％，蘋果跌0.41％，Meta跌0.33％，微軟跌0.31％。熱門中概股多數(shù)下跌，小鵬汽車跌超5%，京東跌超4%，蔚來、拼多多跌近3%，嗶哩嗶哩、百度、阿里巴巴等跌超1%；新東方、攜程、理想汽車小幅上漲。另據(jù)CME“美聯(lián)儲觀察”：美聯(lián)儲3月維持利率在5.25%-5.50%區(qū)間不變的概率為91.5%，降息25個基點(diǎn)的概率為8.5%。到5月維持利率不變的概率為67.1%，累計(jì)降息25個基點(diǎn)的概率為30.6%，累計(jì)降息50個基點(diǎn)的概率為2.3%。??據(jù)央視新聞，20日，住房城鄉(xiāng)建設(shè)部表示，自1月份城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機(jī)制工作部署以來，各地和相關(guān)金融機(jī)構(gòu)緊鑼密鼓抓好落實(shí)，不少城市春節(jié)假期仍在推進(jìn)工作，協(xié)調(diào)機(jī)制落地見效持續(xù)取得新進(jìn)展。截至2月20日，全國29個省份214個城市已建立房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機(jī)制，分批提出可以給予融資支持的房地產(chǎn)項(xiàng)目“白名單”并推送給商業(yè)銀行，共涉及5349個項(xiàng)目；已有57個城市162個項(xiàng)目已獲得銀行融資共294.3億元，較春節(jié)假期前增加113億元。另據(jù)中國銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、郵儲銀行和部分股份制銀行有關(guān)數(shù)據(jù)，已對“白名單”項(xiàng)目審批貸款1236億元，正在根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度需要陸續(xù)發(fā)放貸款。??據(jù)滬深交易所官網(wǎng)，2023年9月1日，交易所發(fā)布了《關(guān)于股票程序化交易報(bào)告工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》和《關(guān)于加強(qiáng)程序化交易管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》，建立起針對量化交易的專門報(bào)告制度和相應(yīng)監(jiān)管安排，于2023年10月9日正式實(shí)施。在市場參與各方的共同努力下，目前上述制度已平穩(wěn)落地，存量投資者已按要求如期完成報(bào)告工作，增量投資者落實(shí)“先報(bào)告、后交易”的規(guī)定，各方報(bào)告的質(zhì)量總體符合要求，為進(jìn)一步加強(qiáng)和改進(jìn)量化交易監(jiān)管打下了基礎(chǔ)。交易所將結(jié)合報(bào)告信息，持續(xù)加強(qiáng)對量化交易特別是高頻交易的監(jiān)測分析，動態(tài)評估完善報(bào)告制度。近年來，隨著新型信息技術(shù)廣泛運(yùn)用，量化交易已成為重要的交易方式。量化交易有助于為市場提供流動性，促進(jìn)價格發(fā)現(xiàn)。但量化交易特別是高頻交易相對中小投資者存在明顯的技術(shù)、信息和速度優(yōu)勢，一些時點(diǎn)也存在策略趨同、交易共振等問題，加大市場波動。從國際經(jīng)驗(yàn)看，境外市場普遍對量化交易特別是高頻交易實(shí)施更為嚴(yán)格的監(jiān)管，以防范對市場秩序造成負(fù)面影響。下一步，交易所將堅(jiān)持以投資者為本，把維護(hù)公平性作為工作出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，借鑒國際監(jiān)管實(shí)踐，趨利避害，建立健全量化交易監(jiān)管安排，包括嚴(yán)格落實(shí)報(bào)告制度，明確“先報(bào)告、后交易”的準(zhǔn)入安排；加強(qiáng)量化交易行情授權(quán)管理，健全差異化收費(fèi)機(jī)制；完善異常交易監(jiān)測監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)異常交易和異常報(bào)撤單行為監(jiān)管；加強(qiáng)對杠桿類量化產(chǎn)品的監(jiān)測與規(guī)制，強(qiáng)化期現(xiàn)貨聯(lián)動監(jiān)管。同時，進(jìn)一步壓實(shí)證券公司客戶管理責(zé)任，完善與證券業(yè)協(xié)會、基金業(yè)協(xié)會的自律管理協(xié)作機(jī)制，加強(qiáng)對量化私募等機(jī)構(gòu)的交易監(jiān)管等等。此外，交易所將加強(qiáng)與香港交易所的溝通，按照內(nèi)外資一致的原則，明確深港通北向投資者的報(bào)告安排，將北向投資者量化交易納入報(bào)告范圍。對于影響市場秩序的異常交易，交易所將堅(jiān)決采取自律管理措施，涉嫌違法違規(guī)、情節(jié)嚴(yán)重的將上報(bào)證監(jiān)會查處。??中國人民銀行上海總部發(fā)布2024年1月份上海貨幣信貸運(yùn)行情況。1月份，人民幣貸款增加1996億元，同比少增67億元。分部門看，住戶部門貸款增加495億元，其中，短期貸款增加42億元，中長期貸款增加453億元；企（事）業(yè)單位貸款增加1283億元，其中，短期貸款增加541億元，中長期貸款增加1001億元；非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款增加26億元。外幣貸款減少5億美元，同比多減2億美元。1月份，人民幣存款減少521億元，同比多減2228億元。其中，住戶存款增加832億元，同比少增1306億元。??2月20日，LPR迎來新年首降。第一財(cái)經(jīng)記者當(dāng)日獲悉，當(dāng)天，上海多家銀行同步更新房貸利率，其中，首套房貸利率調(diào)降至3.85%，二套房貸利率調(diào)降至4.25%，外環(huán)臨港、嘉定、青浦、松江、奉賢、寶山、金山七大片區(qū)二套房貸利率下調(diào)至4.15%。??2月20日，上交所、深交所發(fā)布通知，對寧波靈均實(shí)施暫停交易措施并啟動公開譴責(zé)程序。兩大交易所均表示，寧波靈均在2月19日早盤開盤階段，大量賣出滬市股票合計(jì)11.95億元、賣出深市股票合計(jì)13.72億元，其間上證指數(shù)、深證成指短時快速下挫，影響了正常交易秩序。深交所決定從2024年2月20日起至22日止對寧波靈均名下相關(guān)證券賬戶采取限制交易措施，限制其在上述期間買賣在本所上市交易的所有股票，并啟動對寧波靈均公開譴責(zé)紀(jì)律處分的程序。相同時間段內(nèi)，上交所對寧波靈均管理的相關(guān)產(chǎn)品連續(xù)實(shí)施暫停投資者賬戶交易的監(jiān)管措施，即暫停相關(guān)產(chǎn)品賬戶在上述期間在上交所上市交易的所有股票交易，同時啟動對寧波靈均予以公開譴責(zé)的紀(jì)律處分程序。比亞迪海豚將推出榮耀版，2月23日上市比亞迪汽車官博宣布，海洋網(wǎng)旗下海豚將推出榮耀版，上市發(fā)布會將于2月23日舉辦。海豚定位為純電小型車，現(xiàn)款車型建議零售價為11.68萬-13.98萬元。風(fēng)范股份：公司實(shí)控人擬變更為唐山市國資委風(fēng)范股份公告，公司控股股東、實(shí)控人范建剛及其一致行動人范立義、范岳英、楊俊與唐山金控產(chǎn)業(yè)發(fā)展集團(tuán)有限公司（簡稱“唐控產(chǎn)發(fā)”）簽署股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，范建剛、范立義、范岳英、楊俊擬將合計(jì)持有的公司股份1.45億股（約占公司總股本的12.67%）轉(zhuǎn)讓給唐控產(chǎn)發(fā)，轉(zhuǎn)讓價格5.13元/股，轉(zhuǎn)讓總價款7.42億元。同時，上述協(xié)議還約定，自范建剛所持股份全部解除限售（即2025年3月）后的自然年度內(nèi)（至2025年12月31日），范建剛及其一致行動人應(yīng)將其屆時合計(jì)持有的公司17.32%股份以及由此所衍生的所有股東權(quán)益轉(zhuǎn)讓給唐控產(chǎn)發(fā)。2月20日，上述人員還簽署了表決權(quán)放棄協(xié)議，自標(biāo)的股權(quán)過戶之日起，范建剛、范立義、范岳英、楊俊將放棄其持有的全部剩余公司股份4.34億股（占總股本的38%）的表決權(quán)，第一次股份轉(zhuǎn)讓及表決權(quán)放棄完成后，唐控產(chǎn)發(fā)成為公司控股股東，唐山市國資委成為公司實(shí)控人。硅寶科技：擬收購嘉好股份100%股權(quán) 完善產(chǎn)業(yè)布局硅寶科技公告，公司擬以現(xiàn)金方式收購江蘇嘉好熱熔膠股份有限公司（簡稱“嘉好股份”）100%股權(quán)。據(jù)公司初步評估，嘉好股份整體估值暫定為4.8億元。嘉好股份是熱熔壓敏膠行業(yè)的龍頭企業(yè)之一，與公司在技術(shù)、產(chǎn)品、市場和地域等方面具有協(xié)同效應(yīng)，此次收購有助于進(jìn)一步完善公司產(chǎn)業(yè)布局，拓展公司業(yè)務(wù)領(lǐng)域。億緯鋰能：公司董事擬增持2萬股公司股份億緯鋰能公告，公司董事艾新平計(jì)劃自2024年2月21日起6個月內(nèi)，通過中國證券監(jiān)督管理委員會和深圳證券交易所交易系統(tǒng)允許的方式（包括但不限于集中競價和大宗交易等）增持2萬股公司股份。本次增持計(jì)劃不設(shè)置增持價格區(qū)間。明陽智能：擬3億元至6億元回購股份明陽智能公告，公司擬3億元至6億元回購股份，回購股份價格不超過15元/股（含）。喜臨門：實(shí)控人及其一致行動人擬增持1%至1.25%股份喜臨門公告，公司實(shí)控人陳阿裕及其一致行動人計(jì)劃增持公司股份，擬累計(jì)增持股份數(shù)量不低于公司總股本的1%，不超過公司總股本的1.25%。本次增持計(jì)劃不設(shè)價格區(qū)間，將根據(jù)公司股票價格波動情況及資本市場整體趨勢實(shí)施增持計(jì)劃。浙文互聯(lián)：擬5000萬元至1億元回購股份浙文互聯(lián)公告，公司擬5000萬元至1億元回購股份，回購的價格不超過5.6元/股（含本數(shù)），回購股份用于員工持股計(jì)劃或者股權(quán)激勵。中銀證券：目前指數(shù)保持節(jié)后震蕩向上節(jié)奏，科技股在Sora概念催化加持下較活躍，但個股分化還是較明顯。而權(quán)重藍(lán)籌則表現(xiàn)出穩(wěn)健向上的走勢。在普漲后市場必然出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性分化行情，當(dāng)前仍以存量資金為主。經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策落地預(yù)期下，相關(guān)板塊賽道會繼續(xù)活躍，而這些機(jī)會多有落地央國企。中原證券：當(dāng)前上證綜指與創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的平均市盈率分別為11.53倍、27.14倍，處于近三年中位數(shù)以下水平，市場估值依然處于較低區(qū)域，適合中長期布局。在諸多有利因素的提振下，未來股指總體預(yù)計(jì)將維持震蕩反彈格局，同時仍需密切關(guān)注政策面、資金面以及外部因素的變化情況。建議投資者短線關(guān)注通信設(shè)備、文化傳媒、半導(dǎo)體以及金融等行業(yè)的投資機(jī)會。國盛證券：中期看，隨著穩(wěn)增長政策的密集出臺，經(jīng)濟(jì)修復(fù)進(jìn)程有望加速，增量資金或重回抓反彈階段，關(guān)注量能同步放大水平。同時注冊制全面落地后，其優(yōu)勝劣汰機(jī)制有助于市場風(fēng)格會趨于“藍(lán)籌化”，滬指的中級行情不會缺席只會越來越深入，當(dāng)前建議保持價值略大于成長的均衡配置。