平安基金錢晶：2024年A股大盤風格龍頭資產(chǎn)盈利優(yōu)勢有望凸顯

21世紀經(jīng)濟報道記者李域 實習生黃易鼎 深圳報道資金借道ETF持續(xù)加碼買入A股。數(shù)據(jù)顯示，2024年2月非貨ETF的總規(guī)模增長顯著，增加了3907.7億元，總額達到了2.18萬億元。其中，股票ETF規(guī)模達2.07萬億元，環(huán)比增加3808.94億元，創(chuàng)股票ETF單月規(guī)模增量的新高。事實上，過去三年，在A股行情遭遇周期性調(diào)整的大背景下，ETF規(guī)模逆勢大幅增長，在ETF市場快速發(fā)展的同時，公募基金之間的競爭也趨于“白熱化”。對此，平安基金ETF指數(shù)投資負責人錢晶認為，ETF在中國市場有很大的發(fā)展?jié)摿涂臻g。從橫向?qū)Ρ葋砜矗瑩?jù)2023年年底的數(shù)據(jù)，ETF占全國股票市場的占比是2%，而美國ETF占股票的市值占13%，因此市場還有很大的空間。另一方面是，整個市場行業(yè)變動的格局，核心品種十分重要，把握到機會的基金公司會有很大的發(fā)展空間。3月12日，平安中證A50 ETF（簡稱：中證A50指數(shù)ETF，代碼：159593）正式上市。作為首批上市的A50ETF，該產(chǎn)品在發(fā)行期間便持續(xù)得到市場關(guān)注，各類投資者認購熱情高漲，產(chǎn)品募集認購金額達上限20億元，有效認購戶數(shù)超2.2萬戶，是今年以來認購戶數(shù)最多的ETF基金。據(jù)悉，平安中證A50ETF投資聚焦盈利穩(wěn)定、持續(xù)增長的優(yōu)秀企業(yè)，該產(chǎn)品基金經(jīng)理為錢晶，具備8年投資管理經(jīng)驗。此外，平安中證A50ETF綜合費率為目前市場上股票ETF產(chǎn)品中較低水平，管理費僅為0.15%、托管費僅為0.05%。這為看好國內(nèi)核心資產(chǎn)投資價值的投資者提供了便捷的投資工具。增量資金在路上2月19日，龍年首個交易日，易方達基金、富國基金、銀華基金、摩根資產(chǎn)管理、平安基金、華泰柏瑞基金、大成基金、華寶基金、嘉實基金、工銀瑞信基金旗下首批10只中證A50ETF集體開售，成為市場的一大熱點。根據(jù)發(fā)售公告，首批10只中證A50ETF的首發(fā)募集規(guī)模上限均為20億元。3月1日，首批10只中證A50ETF全部結(jié)束募集，其中平安基金、摩根基金、大成基金和華泰柏瑞基金旗下4只中證A50ETF募集規(guī)模均超20億元，并啟動比例配售。這意味著，權(quán)益基金發(fā)行熱度回升。據(jù)悉，首批10只中證A50ETF合計募集規(guī)模超百億元，為市場帶來增量資金。3月4日，平安中證A50ETF宣布正式成立，成為了全市場首只宣布成立的中證A50ETF。公告顯示，基金募資規(guī)模總計超過規(guī)模上限20億元，有效認購戶數(shù)22456戶。作為中國核心資產(chǎn)的新標桿，中證A50指數(shù)自發(fā)布以來便持續(xù)獲得市場追捧。而這主要源于中證A50指數(shù)融合了傳統(tǒng)市值選樣與行業(yè)均衡理念，并首次引入ESG投資原則；該指數(shù)精選50只行業(yè)龍頭，這些企業(yè)不僅具備強大的議價能力和長期競爭力，而且在所屬行業(yè)內(nèi)市值排名均名列前茅。作為首批緊跟中證A50指數(shù)，挖掘國內(nèi)核心資產(chǎn)的ETF產(chǎn)品，平安中證A50ETF投資聚焦盈利穩(wěn)定、持續(xù)增長的優(yōu)秀企業(yè)，在錢晶看來，一方面隨著2024年國內(nèi)經(jīng)濟周期見底企穩(wěn)，A股大盤風格龍頭資產(chǎn)盈利優(yōu)勢有望凸顯，且大盤類指數(shù)目前已經(jīng)位于相對低位，龍頭白馬股的潛力將逐步釋放。另一方面，從近期“國家隊”的增持、政策環(huán)境的持續(xù)改善來看，市場信心正不斷增強，投資者可通過布局A股核心資產(chǎn)把握2024年新一輪的盈利和估值雙提升機遇。ETF市場仍有很大空間2023年A股市場震蕩調(diào)整，國內(nèi)ETF市場規(guī)模仍逆勢上升，截至2023年底，國內(nèi)已成立的ETF數(shù)量達到899只，總規(guī)模2.05萬億元。其中A股類ETF增量貢獻最大，科創(chuàng)100產(chǎn)品獲資金青睞；跨境類ETF亦對增量貢獻較大，美股類產(chǎn)品資金關(guān)注度較高。業(yè)內(nèi)人士認為，首發(fā)規(guī)模與最新規(guī)模相關(guān)性仍較高，但持續(xù)營銷重要性日益凸顯。錢晶認為，在主動權(quán)益市場整體遇冷的背景下，ETF產(chǎn)品份額持續(xù)加速增長，其主要原因是ETF可以滿足資產(chǎn)配置的需求。據(jù)悉，近年平安基金在ETF產(chǎn)品研發(fā)上不斷創(chuàng)新，已覆蓋寬基指數(shù)、債券指數(shù)、主題指數(shù)、策略指數(shù)、境外指數(shù)及貨幣基金等六大類別，持續(xù)發(fā)力產(chǎn)品研發(fā)和指數(shù)編制。此外，錢晶表示平安基金重視IT建設(shè)，自2018年起，成功運用自主研發(fā)的“海神系統(tǒng)”對ETF組合進行全方位高效管理，該系統(tǒng)集投資、風控、績效和研究于一體，大幅提高了投資管理效率，有效降低了潛在風險。該系統(tǒng)優(yōu)化了基金經(jīng)理的工作，包括再平衡調(diào)倉等，以及如何通過產(chǎn)品創(chuàng)新降低波動率，改善了客戶持有體驗。實際上，市場上關(guān)于配置主動還是被動型產(chǎn)品的爭論一直在，從境外市場的情況來看，截至2023年底，美國被動基金資產(chǎn)總規(guī)模已達到13.29萬億美元，首次超過了主動基金的13.23萬億美元。對此，錢晶認為，ETF在中國市場有很大的發(fā)展?jié)摿涂臻g。從橫向?qū)Ρ葋砜矗瑩?jù)2023年年底的數(shù)據(jù)，ETF占全國股票市場的占比是2%，而美國ETF占股票的市值占13%，因此市場還有很大的空間。另一方面是，整個市場行業(yè)變動的格局，核心品種十分重要，把握到機會的基金公司會有很大的發(fā)展空間。